2022年9月18日消息：美国人越来越喜欢“现在购买，以后付款”的服务，但“以后付款”部分对一些借款人来说越来越困难。
现在购买，以后付款贷款允许用户分期付款购买新运动鞋、电子产品或奢侈品等物品。Affirm、Afterpay、Klarna和PayPal等公司围绕这些短期贷款构建了受欢迎的金融产品，特别是针对年轻借款人，他们担心信用卡债务无止境。
现在，随着该行业不断增加客户，违约率正在攀升。通货膨胀正在挤压消费者，使其更难偿还债务。一些借款人没有适当的预算，特别是当他们被劝说多笔贷款时，而其他人可能一开始就有信用风险。
惠誉评级（Fitch Ratings）的分析师迈克尔·塔亚诺（Michael Taiano）说：“在一个未经有效测试的市场中，次级借款人的集中度较高的行业，存在着一种有毒的担忧。”他在7月份参与撰写了一份报告，强调了该行业的一些担忧。
最受欢迎的一种“先买后付”贷款允许在六周内进行四次付款，其中一次付款是在购买时，另外三次付款是借款人经常尝试与付款期同步的。此外，还提供用于更大规模购买的长期贷款。大多数短期贷款没有附带利息。收取利息的公司可以提前明确说明借款人将支付多少财务费用。
鉴于这些特点，消费者权益倡导者和金融顾问最初认为，如果使用得当，现在购买，以后付款计划可能是一种更健康的消费债务形式。最大的担忧是滞纳金，如果借款人逾期付款，滞纳金可能会成为小额购买的巨额融资费用。费用可能高达34美元，加上利息。但现在，随着违约率上升，公司在营销产品方面更为积极，倡导者认为需要更多的监管。
消费者金融保护局（Consumer Financial Protection Bureau）周四发布的一份报告显示，该行业增长迅速。2021，美国人在“现买后付”项目中获得了约242亿美元的贷款，而2019年只有20亿美元。预计整个行业的这一数字只会更高。今年前六个月，Klarna的客户在全球购买了价值410亿美元的产品和服务，同比增长21%。PayPal在第二季度处理了超过49亿美元的“先买后付”交易，是去年同期的三倍多。
29岁的贾斯敏·弗朗西斯（Jasmine Francis）是北卡罗来纳州夏洛特市的一名技术分析师。她说，她在2018年首次使用“现在购买，以后付款”服务，从快速时尚品牌Forever21购买服装。
“我记得我刚吃了一车，”她说。“一开始，我想，'有些东西必须回去，'然后我在结账时看到了Afterpay——你现在不需要付钱，但你现在就可以了。这对我来说是音乐。”
目前尚不清楚客户使用“现在购买，以后付款”贷款的健康程度。惠誉发现，截至3月31日的12个月内，这些服务的违约率急剧上升，而信用卡违约率保持稳定。根据CFPB的数据，该行业发放的贷款中有越来越多的被冲销，或者被认为拖欠的贷款可能无法收回。2021，该行业的注销率为2.39%，考虑到今年的经济动荡，这个数字现在可能更高。2020年，这一数字为1.83%。
CFPB主管Rohit Chopra在接受记者电话采访时表示：“拖欠贷款的上升趋势仍在继续。”。
信用报告公司TransUnion发现，现买晚付的借款人使用该产品的数量与信用卡一样多，在额外债务的基础上增加了债务。Morning Consult本周发布的一项民意调查显示，15%的“现买晚付”客户使用该服务进行日常购物，如杂货和汽油，这一行为在财务顾问中敲响了警钟。CFPB的报告还发现，使用这些产品进行日常采购的美国人数量虽少，但仍在不断增加。
前摩根士丹利财富顾问安德烈·让·皮埃尔（Andre Jean Pierre）表示：“如果这些现在购买、以后支付的计划没有得到充分的预算，它们可能会对一个人的整个财务生活产生连锁影响。”安德烈·让·皮埃尔目前经营着自己的财务规划公司，致力于帮助美国黑人充分储蓄和预算。
顾问和消费者倡导者以及华盛顿立法者和监管者的另一个担忧是，消费者可以轻易地利用这些分期贷款。
俄亥俄州民主党参议员谢罗德·布朗（Sherrod Brown）周二在参议院银行委员会（Senate Banking Committee）关于新金融产品的听证会上表示，允许消费者分期付款的计划有很多好处。但他也批评了该行业促进该计划的方式。
布朗说：“广告鼓励消费者在多家在线商店使用这些计划进行多次购买，从而积累了他们无力偿还的债务。”。
短期贷款可能存在问题，因为他们没有在Transunion和益百利的消费者信用档案中报告。此外，“先买后付”行业的客户倾向于年轻-这意味着他们几乎没有信用记录。假设一个借款人可以从多家“现在购买，以后付款”的公司获得几笔短期贷款，这种做法被称为“贷款叠加”，而且它们永远不会出现在信用报告中。如果一个人在“现在购买，以后付款”计划中放了太多物品，预算可能会很困难。
惠誉的塔亚诺说：“这是行业的盲点。”。
在一份声明中，这家“先买后付”行业贸易集团对其产品可能使借款人背负太多债务的说法进行了反驳。
金融技术协会首席执行官彭妮·李（Penny Lee）表示：“通过零到低利率、灵活的支付条款和透明的条款和条件，BNPL帮助消费者负责任地管理现金流，过上更健康的金融生活。”。
与此同时，提供“现买后付”服务的供应商认为，违约率上升是经济增长的自然结果，但也表明通货膨胀对最有可能使用这些服务的美国人的打击最大。
Affirm的创始人兼首席执行官马克斯·莱夫钦（Max Levchin）表示：“我们看到了一些压力（在那些信用评分最低的公司中），这些公司开始面临困难。”。
他说：“我不会把它称为潜在衰退的序言，但它并不像以往那样一帆风顺。”他补充道，Affirm在放贷方面采取了更为保守的做法。
美国经济大萧条后，立即购买，随后开始支付。分析师表示，与抵押贷款、信用卡或汽车贷款不同，该产品在很大程度上没有经过金融危机时期的测试。
尽管存在这些担忧，但人们的共识是，现在买进，以后付款的公司都会留下来。Affirm、Klarna、Block Inc.旗下的Afterpay，以及PayPal和其他公司现在广泛嵌入互联网商业。
此外，该行业的增长正在吸引更多的参与者。今年夏天早些时候，科技巨头苹果公司宣布了Apple Pay Later，用户可以在六周内将购买放在四次付款计划上。
来自佐治亚州的35岁的德西里·摩尔（Desiree Moore）说：“我通常计划使用PayPal‘4年付款’进行采购，这样我的采购到期日就在我的付款日，因为到期日每隔一周。”。
摩尔说，她试图利用“现在买，以后付”计划来支付她平时每月预算之外的购买费用，这样就不会把钱从孩子的需要中拿走。由于通货膨胀，她越来越多地使用这些计划，使得项目更加昂贵，到目前为止，她能够跟上付款进度。
技术分析师弗朗西斯（Francis）表示，她的朋友们现在普遍用分期付款的方式支付旅行费用，以防紧急情况发生时无法完全耗尽他们的银行账户。
她说：“如果我度假回家后轮胎瘪了，我把所有的钱都花在了机票上，那就是400美元。”。“大多数人都没有存款。他们只有足够的钱来装那些瘪胎。”
